Graph Mining applied to Portfolio Management

: Benchmarking of a Communicability Betweenness CentralityPortfolio Construction model

Abstract

The purpose of this study is to verify the relevance and added value of implementing solutions from the field of data science, and more specifically graph mining, in the construction and management of portfolios. The approach adopted in this work is based on the concept of Communicability Betweenness Centrality introduced by Estrada et al. (2009). The research process documents the implementation of this methodology, the aim of which is to minimise impact propagation between entities observed over a given period on the basis of a distance correlation matrix. The performance of the CBC portfolio is then benchmarked against a panel of US large cap equity funds. L'objectif de ce mémoire est de vérifier la pertinence et la valeur ajoutée de la mise en œuvre de solutions issues de la science des données, et plus particulièrement du graph mining, dans la construction et la gestion de portefeuilles. L'approche adoptée dans ce travail est basée sur le concept de Communicability Betweenness Centrality introduit par Estrada et al. (2009). Le processus de recherche documente la mise en œuvre de cette méthodologie dont l'objectif est de minimiser la propagation de l'impact entre des entités observées sur une période donnée sur la base d'une matrice de corrélation de distance. La performance du portefeuille CBC est ensuite comparée à un panel de fonds d'actions américaines de grande capitalisation.

Date of Award	24 Aug 2023
Original language	English
Awarding Institution	University of Namur
Supervisor	Jean-Yves Gnabo (Supervisor)