Comment les normes de Bâle IV impactent-elles le taux crédit ?

Abstract

L’objectif de ce mémoire est d’analyser l’impact des nouvelles réglementations de Bâle, connue sous le nom de Bâle IV ou finalisation de Bâle III, sur le taux crédit. Pour ce faire, nous avons, dans un premier temps, détaillé les nomes de Bâle IV au regard du risque de crédit. Comme changements principaux, dans la revue des normes bancaires, nous pouvons noter la revue du plancher de la probabilité de défaut ainsi que l’instauration d’un plancher pour la perte en cas de défaut et l’exposition en cas de défaut. De plus, certaines approches, comme l’approche en notations internes avancée a été supprimée pour certaines expositions. De surcroit, le Comité de Bâle a également introduit un plancher global pour les actifs pondérés en fonction du risque pour les banques utilisant l’approche en notations internes, ce plancher porte le nom d’output floor. Ensuite, afin de réaliser notre analyse qualitative, nous avons comparé les exigences en fonds propres sous Bâle II par rapport à celles requises sous Bâle IV. Il faut savoir que le taux crédit est composé du prix de transfert, des pertes attendues, des coûts opérationnels et du coût du capital. Par conséquent, la composante « coût du capital » est celle qui est impactée par Bâle. C’est donc grâce à cette composante que nous allons pouvoir déterminer l’impact sur le taux crédit. Il ressort de notre analyse des augmentations significatives du capital et par conséquent du taux crédit. Ces augmentations sont majoritairement dues à l’instauration des input floor pour la probabilité de défaut et la perte en cas de défaut. Cependant, certains éléments, comme l’output floor, ne sont pas encore bien définis et nécessite des réflexions supplémentaires par les organismes. En revanche, notre analyse est à lire avec précaution, car tout dépend de la banque ainsi que sa localisation. En effet, les effets sur le taux crédit seront traités au cas par cas en fonction des banques et de leurs modélisations interne du risque de crédit.

Date of Award	1 Sept 2023
Original language	French
Awarding Institution	University of Namur
Supervisor	Antoine Leroy (Supervisor)