Valeur refuge et volatilité du Bitcoin en période de baisse des marchés pendant la crise du Covid19
: Utilisation d’un modèle GARCH

  • Arthur Ngawa Kaptchouang

Student thesis: Master typesMaster en sciences de gestion à finalité spécialisée en Business Analysis & Integration

Résumé

La récente pandémie de covid19 a influencé à la baisse tous les marchés financiers. Nous testons les propriétés de refuge du bitcoin largement évoquées du point de vue des investisseurs d’indices boursiers internationaux examinés et l’influence de la volatilité des trois principales monnaies numériques Ethereum, Ripple et Tether sur le bitcoin. Les résultats montrent que la volatilité des rendements d’Ethereum, Ripple et Tether en période de crise n’influencent pas celui du Bitcoin. Le bitcoin a joué le rôle de valeur refuge en Europe durant la crise du coronavirus mais en Amérique, elle n’a montré aucune propriété de refuge.
la date de réponse24 déc. 2020
langue originaleFrançais
L'institution diplômante
  • Universite de Namur
SuperviseurOSCAR BERNAL DIAZ (Promoteur)

mots-clés

  • Volatilité
  • Valeur refuge
  • Bitcoin
  • Covid19

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