Les obligations vertes et conventionnelles

: quelles sont les différences en termes de performance dans un portefeuille d’investisseurs ?

Résumé

Dans ce travail de recherche, nous examinons la performance des obligations vertes lors de la composition d’un portefeuille tangent et un portefeuille avec une variance minimal. Nous les comparons au niveau de leur allocation, de leur rendement et de leur risque. Nous utilisons également 2 indicateurs
de performances tel que le ratio de Sharpe et l’Alpha Jensen en review window. Les résultats suggèrent une sous performance en termes de rendement pour les obligations vertes. Nous montrons également les obligations vertes à faible variance possèdent une allocation importante dans les portefeuilles composés d’instrument verts et conventionnels. Ils permettent de réduire la volatilité. De plus, nous constatons qu’il possible de construire des portefeuilles avec un pourcentage d’obligations verte qui superforme le marché référentiel.

la date de réponse	30 août 2019
langue originale	Français
L'institution diplômante	Universite de Namur
Superviseur	Sophie Bereau (Promoteur)