Résumé
Ce travail étudie l’impact des catastrophes climatiques ces 12 dernières années sur les entreprises dites “ESG Leaders” aux Etats-Unis et en Europe.La partie théorique porte sur une étude de près de 60 articles en rapport avec l'investissement socialement responsable et la performance des marchés boursiers en période de catastrophes naturelles.
La partie empirique évalue l'impact de plus de 300 catastrophes naturelles en utilisant une étude d'événement afin d'évaluer la performance de l'indice MSCI ESG Leaders suite aux catastrophes et par rapport au marché de référence. Les rendements théoriques sont déterminées à l'aide du modèle de marché associé à une modélisation GARCH afin de tenir compte de l'évolution de la volatilité au cours du temps.
| la date de réponse | 26 août 2019 |
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| langue originale | Français |
| L'institution diplômante |
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| Superviseur | Sophie Béreau (Promoteur) |
mots-clés
- catastrophes naturelles
- investissement socialement responsable
- ESG
- Etude d'événement
- performance indice ESG