Nous examinons une base de données contenant 5504 investissements réalisés par des firmes de capital- risque américaines entre 1980 et 2005. Notre objectif est de quantifier la probabilité qu’une firme de capital-risque américaine respecte ses préférences d’investissement. Nous utilisons deux modèles de régression logistique pour évaluer les effets de la variation de certains paramètres sur la probabilité que ces firmes adoptent un comportement d’investissement conforme à leurs préférences. Nous nous focalisons sur deux préférences particulières. La première relative au secteur d’activité et la seconde au stade de développement de la startup. Nous avons montré que la spécialisation selon un stade de développement, la croissance permanente de la taille des fonds et le fait d’être une jeune firme au moment de l’investissement sont trois facteurs favorables au respect de l’ensemble des préférences d’investissement (secteur d’activité et stade de développement) d’une firme de capital-risque américaine.
| la date de réponse | juin 2021 |
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| langue originale | Français |
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| L'institution diplômante | |
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| Superviseur | Pierre GIOT (Promoteur) |
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- Venture capital
- Private equity
- investissemente
- comportement
- préférences
- capital-risque
- probabilité
- régression
- logistique
Comment et dans quelle mesure peut-on quantifier la probabilité qu’une firme de capital-risque américaine respecte ses préférences d’investissement ?
Werst, F. (Auteur). juin 2021
Student thesis: Master types › Master en sciences de gestion à finalité spécialisée en Business Analysis & Integration