Duration models in finance and applications to market microstructure

Depuis 1996 de nombreux modèles économétriques ont été développés pour modéliser et traiter les temps entre transactions, changements de prix ou échange d'un certain volume sur des places financières telles que le New York Stock Exchange, le NASDAQ ou encore EURONEXT. Ces modèles permettent une meilleure compréhension des mécanismes sous-jacents au trading de produits financiers. Il y a aussi d'importantes applications à la théorie microstructure des marchés financiers, ce qui autorise une meilleure modélisation de la volatilité, des coûts de transaction ou encore de la liquidité du marché. Ces modèles étant très récents, de nombreuses pistes de recherche peuvent encore être explorées. Ce projet s'inscrit dans ce contexte et vise plus particulièrement à caractériser la volatilité et liquidité des marchés étudiés.